随着制造业日益走向全球化，东南亚的一些国家正成为特定产品和零部件的生产中心，其中包括马来西亚的半导体制造业、越南的电子制造业和泰国的汽车制造业。

在东南亚地区，除了众多跨国企业外，一些中国制造商也在积极布局，他们在马来西亚、越南和泰国等地设立生产基地。这一战略不仅有助于他们更有效地控制生产成本，还使他们能够更接近当地市场和客户，有效规避时差带来的问题。

然而，尽管这些东南亚的制造业中心正在崛起，但它们不太可能对中国的制造业经济产生巨大的冲击。这是因为中国制造业经济的规模庞大，产业链完整，具有显著的优势。以汽车行业为例，预计中国2023年的汽车行业产值将达到约1.704万亿美元，相比之下，泰国的汽车行业产值仅为460亿美元。

同样地，东南亚的崛起对另一亚太地区的制造业大国——印度的影响也相对有限。这主要是因为东南亚地区高速发展的制造业类型并非印度制造业经济的主要支柱。印度的制造业仍主要以食品和饮料、金属等行业为主导，尽管汽车行业的占比正在增长。与中国类似，印度的制造业规模也十分庞大。

马来西亚正在成为全球半导体中心

近年来，马来西亚在半导体制造业方面取得了长足进步，吸引了一批国际领先的企业进驻。该国半导体制造业现已占其总制造业产值的20.5%。

英特尔（Intel）在2021年宣布将投资超70亿美元在马来西亚建立一个全新的芯片封装和测试工厂，预计将于2024年投入使用。

领先的半导体封测企业日月光2022年开始在马来西亚建设新工厂。

德州仪器（Texas Instruments）也计划在马来西亚扩大业务，计划在吉隆坡和马六甲建设两个新的组装和测试工厂，旨在更好地管控供应链，并到2030年将90%的组装和测试业务转为内部运营。

英飞凌（Infineon）也计划在未来五年内投资超过50亿欧元，在马来西亚建设全球最大的200mm碳化硅（SiC）功率器件工厂。

半导体及相关零部件行业占马来西亚总制造业产值的21.6%

电子设备制造/组装企业纷纷涌入越南

越南现已成为电子设备制造/组装企业的主要设厂目的地之一，近期的一系列新闻动态都显示这一趋势正在加速。例如，2023年6月，富士康宣布计划在越南投资2.5亿美元，用于生产电动汽车和通信设备零部件。在这则公告发布之前，2023年初，鸿海集团董事长刘扬伟曾表示，目前富士康约70%的收入来自在中国制造的产品，但“未来海外地区的占比将持续增加”。

除了富士康外，知名的AirPods组装厂商歌尔股份也宣布将投资2.8亿美元在越南新建一家工厂，继续多元化其供应链，并保持其在苹果供应链中的地位。此外，中国企业舜宇集团2023年宣布计划在越南投资25亿美元。今年9月，舜宇已经获得越南义安省的投资证书，可在当地建造一座价值1.5亿美元的工厂，用于生产相机模块、手机摄像头和车载摄像头；该工厂预计将于2025年投产。

中国汽车制造商在泰国投资建厂

近年来，中国汽车制造商在泰国进行了一系列投资，包括：

2020年，长城汽车收购通用汽车的泰国工厂，并于2022年宣布扩大对该工厂的投资，用于生产电动汽车。

2022年，比亚迪宣布在泰国设立工厂，计划从2024年开始每年生产15万辆乘用车。这些车辆不仅将在泰国销售，还将出口到东南亚和欧洲等地。

2023年，中国合众新能源汽车宣布在泰国投资建设其首家海外工厂，以生产面向东南亚市场的电动汽车。

2023年，长安汽车泰国生产基地举行奠基仪式。作为其在海外的首个生产基地，长安汽车在泰国工厂生产的电动汽车在满足当地市场需求的同时，也将出口到澳大利亚、新西兰、英国和南非等右舵驾驶国家。

整体而言，我们明显看到以上几个行业在马来西亚、越南和泰国高速发展，尤其是其中零部件生产和组装的部分。然而，在短期内，这一趋势不太可能对中国和印度庞大的制造业经济造成冲击，相反，这些东南亚国家很可能为中国和印度国内制造业提供零部件和配件。此外，我们还可能会看到东南亚三国向其他地区市场出口，例如美洲和欧洲不断扩大的电动汽车和电池市场。